La diversificación y su incidencia en la eficiencia de un portafolio de inversión conformado por activos financieros que cotizan en la bolsa de valores de Nueva York: 2020-2025

Abstract

La presente investigación se enfoca en el análisis de la diversificación de portafolios de inversión compuestos por activos financieros internacionales, con el objetivo de identificar las mejores combinaciones de activos que optimicen el rendimiento ajustado al riesgo en el contexto de los mercados bursátiles globales. Específicamente, se analiza un portafolio compuesto por activos que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) durante el período 2020-2025. Para alcanzar este objetivo, se utiliza una metodología cuantitativa, aplicando el modelo de optimización de carteras de Markowitz, el Ratio de Sharpe y el índice de Treynor, para calcular la frontera eficiente y determinar el portafolio óptimo dentro de esta frontera. Los criterios utilizados para elegir los activos incluyeron la liquidez, la estabilidad financiera y los rendimientos históricos de cada activo. Además, el análisis económico y financiero de los activos seleccionados se centró en cuatro acciones representativas de distintos sectores económicos, utilizando criterios financieros clave como los dividendos, la rentabilidad sobre los activos (ROA), la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) y el EBITDA (Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). Se utilizó un enfoque cuantitativo y metodologías de optimización de portafolios como el Modelo de Markowitz para construir la frontera eficiente y el Ratio de Sharpe para calcular la rentabilidad ajustada al riesgo, sin realizar un análisis comparativo de modelos econométricos. Los resultados obtenidos muestran que la diversificación adecuada de los activos permitió reducir significativamente el riesgo total del portafolio, sin sacrificar el rendimiento esperado. Se encontró que el portafolio compuesto por cuatro activos financieros mostró el mayor equilibrio entre riesgo y rendimiento. Además, la optimización del portafolio utilizando el Ratio de Sharpe proporcionó una rentabilidad ajustada al riesgo superior a la de los portafolios menos diversificados, destacando la importancia de una correcta combinación de activos en un entorno financiero volátil. xi Este estudio proporciona recomendaciones prácticas para los inversionistas interesados en mejorar la eficiencia de sus carteras de inversión a nivel internacional